Финансовый дашборд
Q1 2026 · Анализ по двум источникам: финмодель Excel + система fin-ctrl.ru
Данные на 17.04.2026
⚠ Кризисный режим
1Основные показатели
Выручка Q1 (факт)
123.8М ₽
План 117.6М · +5.2%
Опер. убыток Q1
−7.6М ₽
План −1.1М · −6.5М к плану
ФОТ производственный
105.6М ₽
План 93.5М · +12.9% перерасход
Кэш на конец Q1
99.3М ₽
Начало года 73.8М · +25.6М
Годовой план выручки
358.2М
Точка безубыт. 420М
План чистой прибыли 2026
−62.2М
Модель заложена убыточной
Бенч (непродажный ФОТ)
52 чел / 40М
Внутр./Прочее/Простой/Непродав.
Маржа март 2026
+21.2%
Январь −48% → разворот тренда
Q1 закрылся хуже плана по операционке на −6.5М, но без разовых выплат отпусков и компенсаций (17.8М) компания заработала бы +5.3М. Тренд по марже разворачивается из глубокого минуса (январь −48%) в плюс (март +21%) — это главный позитивный сигнал. Но точка безубыточности 420М при плановой выручке 358М значит, что модель уже заложена убыточной, и без структурных изменений год закроется с −62М чистого убытка.
2Выручка и прибыль — динамика Q1
Помесячная динамикаЯнварь–Март 2026
Главное наблюдение: выручка растёт +85% за квартал (28.8 → 53.3М), а расходы лежат плоско ~45М/мес. Это и даёт разворот в маржинальности. Доля T&M (91.8%) показывает, что компания почти полностью на time-billing — это и плюс (повторяющаяся выручка), и минус (нет масштабируемости через продукт).
3Рентабельность по проектам — карта прибыли и убытков
ТОП-10 кормильцевмаржа за Q1, ₽
ТОП-10 чёрных дырубыток за Q1, ₽
Полный реестр проектов · 30 проектов / Q1 2026
| Проект |
Выручка 3м |
Маржа 3м |
Маржа % |
Чел |
Статус |
Концентрационный риск критический: кластер Оскелли (5 проектов) даёт ~38М выручки в квартал (≈30% бизнеса) и одновременно −33.4М убытка — это больше половины годового плана убытков. Закрытие или пересмотр одного клиента изменит фин.картину компании. Параллельно есть «золотые коровы»: Петрович (35% маржа), Всеинструменты (46%), Монобренды (42%) — их надо защищать любой ценой.
4Структура расходов
Расходы по операционной деятельностиQ1 2026, ₽
ФОТ по отделампомесячно, окт.25 – март.26
79.7% всех расходов — это ФОТ производственного персонала, ещё ~12% — непроизводственный. То есть 92% структуры — люди. Это значит, что любая регулировка прибыли проходит только через две ручки: (1) ставка продажи и (2) количество ФТЕ. Косвенные расходы (офис 52%, маркетинг 15%, обслуживание ДС 9%) уменьшать почти бессмысленно — это ~10% структуры.
5Бенч и непродажный ФОТ — главный рычаг
Категории непродажного ФОТ3 месяца / 52 человека / 39.8М ₽
В годовом выражении
Q1 факт
39.8М ₽
52 чел не приносят выручки
Прогноз 2026
~160М ₽
если ничего не менять
Сократить бенч на 50% = экономия ~80М/год. Это больше чем годовой убыток (62М). Один шаг — и компания выходит в прибыль.
6ABC-анализ продаж — дикая концентрация
Распределение выручки по группам ABC2026 факт, ₽
Парадокс длинного хвоста
| Группа | SKU, шт | Выручка | % от итого |
|---|
| AA Топ-флагманы | 67 | 101.8М | 80.8% |
| AB-BB Середняки | 1 725 | 19.2М | 15.3% |
| AC-CC Хвост | 1 453 | 5.0М | 4.0% |
| ИТОГО | 3 245 | 126.0М | 100% |
67 SKU = 81% всей выручки. Остальные 3 178 позиций забивают админ-ресурс ради 19% оборота. Кандидат №1 на чистку: всё, что в группе AC-CC, заархивировать или передать партнёрам.
7Денежный поток — ПиУ vs ДДС
Кэш на конец месяца2025 → Q1 2026
ДДС 2025 — год потери ликвидности−65.1М ₽
ДДС Q1 2026 по типам деятельности
| Тип | Янв | Фев | Март | Апр* | Итого |
|---|
| Текущая | +13.8 | −14.6 | −4.1 | −1.0 | −6.0 |
| Финансовая | +2.0 | −0.2 | −2.9 | — | −1.1 |
| Инвестиционная | −13.9 | +21.3 | +17.0 | +0.0 | +24.3 |
| Перемещения | +4.3 | −2.9 | +6.0 | −1.9 | +5.4 |
| Поток за период | +6.2 | +3.5 | +15.9 | −2.9 | +22.6М |
* апрель частичный, на 17.04
Конфликт ПиУ ↔ ДДС в марте
ПиУ Март
+11.3М
Чистая прибыль
ДДС Март (опер)
−4.1М
Кэш по операционке
Прибыль есть бухгалтерская — но не превращается в деньги. Разрыв ~15М за месяц. Это либо растущая дебиторка (клиенты медленно платят), либо неучтённые расходы. Срочно открыть отчёт «Расчёты с контрагентами» (сейчас в финансисте пусто) и поставить лимит DSO ≤ 45 дней.
8Дебиторка и кредиторка — слепое пятно
Текущее состояние данных
| Источник | Что есть | Что отсутствует | Оценка |
|---|
| fin-ctrl /mutual-settlement | Структура отчёта | Данные не введены | ⚠ блокер |
| Финмодель Excel | Лист «Oskelly долг 2025» | 16.4М незаактированной выручки | ~16М мин |
| Прокси через ПиУ−ДДС | Разрыв март = +11.3М ПиУ vs −4.1М кэш | Нет помесячного DSO | ~15М/мес |
Это самый критический пробел в данных. При выручке 124М/квартал и операционных −6М кэша означает, что где-то висит 30-50М дебиторки минимум. Без её карты невозможно управлять ликвидностью. Действие #1 на эту неделю: завести в финансисте все договоры с покупателями и наладить ежедневный учёт оплат.
9План vs факт Q1 2026 — где утечки
| Показатель | Факт | План | Δ ₽ | Δ % | Комментарий |
|---|
| Выручка | 123.8М | 117.6М | +6.2М | +5.2% | ✓ план перевыполнен |
| Выручка скорр. (без 2025-перенос) | 105.7М | 101.3М | +4.4М | +4.4% | органический рост ОК |
| Расходы общехоз. | 8.7М | 9.0М | −0.3М | −3.7% | экономили |
| ФОТ непроизв. | 17.1М | 16.2М | +0.9М | +5.4% | чуть выше плана |
| ФОТ производ. | 105.6М | 93.5М | +12.1М | +12.9% | ⚠ главный перерасход |
| Опер. убыток | −7.6М | −1.1М | −6.5М | — | хуже плана в 7 раз |
| Без разовых выплат | +5.3М | −1.1М | +6.4М | — | ✓ операционно прибыльно |
Разовые выплаты в Q1: компенсации 5.2М + накопленные отпуска при переводах 7.7М + при увольнении 4.9М = 17.8М. Это «одноразовые» — но сигнализирует о двух системных проблемах: (1) неуправляемые трансферы между проектами с выплатой накопленного, (2) высокая текучесть (4.9М на компенсации увольняемым = ~10-15 человек). Политика: с мая 2026 запретить выплаты накопленных отпусков при переводах внутри компании.
10Тренд маржинальности по месяцам — кто разворачивается, кто тонет
Маржа % по проектам · янв → фев → март 2026
Зелёные стрелки — маржа улучшается, красные — ухудшается. Видно, что ТКС, Монохром, РК Б2С, Спортлайф, Оскелли OrderOps разворачиваются в плюс. 12 сториз, Опека сиделки, Строительный менеджер — обвалились в марте. Эти три требуют срочного разбора причин (новый состав? клиент урезал часы? переговоры по ставкам?).
11Антикризисный план действий
Сейчас — 30 дней (стоп-кровь)
!
Заморозить весь найм
Перерасход ФОТ +12.9% к плану. Любой найм только под подписанный контракт с маржой ≥30% и ставкой ≥3500₽/час.
!
Закрыть Оскелли-Сервисы и Нейроагент-фидов
−15.2М за квартал, маржинальность −685%. Команда 14 человек / ~5М ФОТ в месяц. Переговоры с Оскелли × 2 недели → решение.
!
Сократить бенч на 50% за 30 дней
52 человека на непродажном ФОТ = 40М/квартал = 160М/год. Уменьшение в 2 раза = экономия 80М/год — больше годового убытка.
!
Запретить выплаты накопленных отпусков при переводах
17.8М одноразовых выплат в Q1 — почти полностью объясняют отклонение от плана. С 1 мая — стоп.
30-90 дней (порядок)
▲
Минимальный порог рентабельности проекта 25%
Любой проект с маржой <25% за 2 месяца подряд — обязательный red flag review с гендиром.
▲
Поднять ставки на non-strategic клиентах +15%
Текущие 3000-5500₽/час — нижняя граница рынка. Внутренняя ставка 2643-3844₽ — наценка только 30-40%. Норма для IT-сервиса 60-80%.
▲
Чистка SKU: AC-CC группа в архив
3178 позиций приносят 4% выручки. Заморозить продажу, освободить админ-ресурс.
▲
Лимит дебиторки на клиента: max 1.5 мес выручки
Закрыть кэш-разрыв ПиУ↔ДДС (~15М/мес). Завести данные в /mutual-settlement, ввести DSO ≤ 45 дней.
90-180 дней (структура)
◆
Разбить компанию на 4 BU с собственными PnL
Сейчас прибыль Петровича маскирует убыток Оскелли. PM-ы не отвечают за маржу. Это корень всех проблем.
◆
Закрыть 5 непроданных сделок: Cercons, DIY, Ballu, RoyalThermo, Sokolov
115М потенциальной выручки = разница между −62М убытка и +30М прибыли. Каждой — owner и weekly review.
◆
Открыть карту обязательств — фин.деятельность −43М за 2025
Это вторая по размеру дыра в кэше. Реструктуризация займов, снижение ставки, удлинение тела.
12Сценарий «Тихое сжатие» — реалистичный план для кризисного 2026
Импакт 6 механик «тихого» сокращения расходов на годовой PnL
В кризис рост выручки невозможен (клиенты на максимуме). Прибыль идёт только из сжатия расходов без массовых увольнений — через естественный отток, заморозки и переговоры. Единственное жёсткое действие — закрытие 2 катастрофических проектов Оскелли.
| Действие | Эффект 2026, ₽ | One-off | Срок эффекта |
|---|
| Заморозка найма + неувязка истекающих контрактов (~25 чел уйдут сами) | +45М | 0 | 6-9 мес |
| Заморозка ежегодной индексации зарплат на 2026 | +18М | 0 | сразу |
| Закрытие Оскелли-Сервисы и Нейроагент (8 увольнений) | +20М | −10М | 1-3 мес |
| Переговоры по ставкам с 6 малоприбыльными (+25-30%) | +9М | 0 | 2-4 мес |
| 4-дневная неделя с −20% з/п для 25 чел добровольно | +10М | 0 | 3 мес |
| Аутсорс юристов, маркетинга, части HR (без увольнений) | +8М | 0 | 3 мес |
| +7% индексация ставок по топ-10 клиентам | +5М | 0 | 3-4 мес |
| СУММАРНО улучшение | +115М | −10М | — |
| Базовый прогноз 2026 | −62М | — | — |
| Прогноз с «Тихим сжатием» | +43М | — | — |
Главное преимущество: только 8 прямых увольнений (а не 60). One-off в 2 раза дешевле. Нет юр.рисков массового сокращения. Бренд не страдает. Тем не менее прибыль 2026 даже выше (+43М), чем в более жёстком Полу-Lean (−17М из-за one-off 22М на увольнения).
Готов сравнить варианты действий?
Реалистичный пересчёт под кризис: «Текущий план» −62М · «Тихое сжатие» +43М · «Полу-Lean» −17М (но +90М в 2027).
С учётом того, что часы догрузить некуда, увольнение = 350-400к/чел, админ плохо режется.
Открыть сценарии трансформации →